Renaissance Technologies 1

VNI trimestrielle

Benchmark

RT1 se situe dans le premier tiers du « benchmark » tel que calculé au 31 décembre 2009 par l’institut indépendante Thomson-Reuters sur la base d’un échantillon de 41 fonds de capital risque européens lancés la même année que RT1 (1998). Le benchmark retenu est le ratio entre les montants distribués aux investisseurs et les montants souscrits (en anglais « Distributed to Paid In »). Pour RT1 ce ratio est de 66%.

A titre de référence, les parts ont été émises à CHF 100,--.

Les achats de titres d'investissement sont comptabilisés à la date de règlement et au coût d'acquisition, y compris les frais de transactions. Ensuite, les participations sont valorisées à leur juste valeur ("fair value") déterminées trimestriellement par le gestionnaire, compte tenu des recommandations de l'EVCA (The European Private Equity and Venture Capital Association) dans ce domaine. La juste valeur est le prix sur lequel deux contreparties dûment informées s'accorderaient pour échanger l'actif en question.

Renaissance PME a pour politique de distribuer les produits des sorties de ses participations à ses membres.